(一)物流行业为基础民生行业,与宏观经济增长速度呈现较强的正相关性
物流是畅通国民经济循环的重要环节,物流行业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业,与宏观经济增长的协同性高。
根据中国物流与采购联合会公布的数据,我国社会物流总费用逐年增长,2016年已美国成为大的物流市场,体现了我国社会经济活动对物流服务的强劲需求。2023年中国经济增长国际,根据国家统计局发布数据,GDP总量达126.06万亿元,按不变价计同比增长5.2%。中国物流行业也得到进一步发展,2023年社会物流总费用18.2万亿元,同比增长2.3%,社会物流总费用与GDP的比率为14.4%。
(二)公路货运是物流行业的重要组成部分,季节性明显
根据中国物流与采购联合会公布的数据,社会物流总费用包含运输费用、保管费用、管理费用,其中,运输费用是大组成部分,2023年达9.8万亿元,占社会物流总费用的50%以上。运输环节又包括航空、铁路、水路、公路等运输方式,公路运输占比达70%以上,在中国物流体系中发挥着重要的作用。
根据国家统计局公布的公路货运量数据,我国公路运输行业具有明显的季节性特征。从该项数据上看,第四季度通常是社会贸易和运输业的高峰,近年来受“”、“双十二”、“年货节”等各大电商活动的叠加影响,公路货运在第四季度呈现出更为明显的季节性特征。
(三)零担行业分散,市场集中度不断提升
零担运输主要针对工业生产、商贸流通的B2B货运需求,在货物公斤段、市场规模等方面介于快递与整车物流之间。快运为零担货运行业向行业延伸形成的细分市场,主要指时效快且稳定、覆盖区域广的零担运输服务,具有明显的网络规模化运营特征。近几年受国内宏观经济增速放缓和供给侧改革影响,生产制造业及批发零售业物流需求增长放缓,零担市场增长也同步放缓。
按照网络覆盖程度以及服务范畴,零担企业可以分为全网型货运运营商、区域型货运运营商及专线;按照经营模式,参与者可分为直营制与加盟制企业;按照业务性质,参与者又可以分为第三方物流公司、电商自建物流公司、品牌商自建物流公司等。整体来看,我国零担货运市场进入门槛低,个体私营车主可凭借合同订单开展低端专线运输,但成长壁垒高,零担企业数量多、规模小,大部分公司发展缓慢,行业集中度非常低,大型零担企业。
随着我国制造业转型升级不断深化、要素信息透明度不断提高,客户对零担运输的需求也在发生转变,对服务、时效等要求更高,头部零担快运企业具备非常明显的全流程竞争优势:①运输网络覆盖范围广,可为单一客户提供全线路、更便捷的服务;②数字化程度高,发达的信息系统为客户提供全程可视的货物轨迹,运输时效更稳定;③可凭借一定的规模优势降低成本;④资金实力雄厚,运营管理能力强,有更强的抗风险能力。上述竞争优势可助力头部企业抢占存量市场,提升行业集中度。此外,随着资本深度介入整合,也可能加快行业整合速度。运联研究院发布的《2023中国零担企业30强》数据显示,前企业的收入合计占30强企业总收入的比例从2017年的69.3%提升至2023年的85.6%,头部企业与尾部企业间的差距逐渐拉大,零担行业集中度不断提升,马太效应愈加明显。但整体来看,对比美国成熟的零担市场,我国零担行业集中度仍有很大提升空间。
深圳杰运发零担物流行业竞争派系按照业务范围和网络布局的特点,零担运输企业主要分为全国网络型、区域网络型和专线型。全国网络型是指在全国范围内建设分拨中心、网点和运输网络,提供全国化的零担履约服务。区域网络型指针对省内或地方市场,提供地区的零担履约服务。专线型提供点到点直达的零担运输服务
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