政策利好效应大气污染治理行业千亿市场空间静待释放

中国是一个能源结构以煤炭为主的发展中大国，随着社会经济的高速发展，煤炭消费量逐年提升，2014年达到35.1亿吨，尽管出台了一系列强有力的节能减排措施，中国的硫氧化物、氮氧化物排放量还是排在了世界位。
当前中国大气环境形势十分严峻，部分区域和城市大气灰霾现象，许多地区主要污染物排放量超过环境容量。在传统煤烟型污染尚未得到控制的情况下，以臭氧、细颗粒物(PM2.5)和酸雨为特征的区域性复合型大气污染日益，区域内空气重污染现象大范围同时出现的频次日益增多，严重制约社会经济可持续发展，威胁人民群众身体健康。
虽然近年来主要大气污染物排放量有所下降，但排放量依然，2014年二氧化硫、氮氧化物排放总量分别为1,974.4万吨、2,078.0万吨，其中电力、钢铁、造纸、印染等行业是二氧化硫及氮氧化物的主要工业排放源。
中国大气污染防治设备产量
据前瞻产业研究院发布的《大气污染治理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，2014年，中国大气污染防治设备产量为30.7万台，同比增长11.89%;2015年，产量为35.4万台，同比增长5.9%;2016年1-9月，产量达到33.5万台，同比增长23.2%。到2017年中国大气污染防治设备产量将达到44.8万台，未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为9.50%，预计2018年，产量将达50.2万台，到了2021年中国大气污染防治设备产量将达到64.4万台。
2014-2021年中国大气污染防治设备产量情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
空气污染犹存，颗粒物浓度超标严重
随着经济快速发展，我国工业化、城镇化进程加快，大气污染成为难以避免的严重问题。近年来，我国空气质量改善缓慢，大气污染物的排放总量长年居高。按污染物分类来看，四类主要污染物年均浓度基本呈现逐年下降趋势，达标城市比例有所提高，二氧化硫和氮氧化物2015年全国平均年均浓度已达到空气质量标准。但是目前的大气污染程度仍然与理想的空气环境有一定距离，尤其是PM2.5、PM10等颗粒物浓度超标严重。
PM2.5年均浓度与达标城市比例
数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理
燃煤电厂烟气治理现状：除尘设备安装率有徃提升
我国大气污染治理行业政策驱动特征明显，2013年“气十条”出台的背景下，工业废气污染治理完成投资总额同比大幅增长1.5倍;且不同时期烟气治理侧不同，燃煤电厂烟气治理针对不同污染物分阶段实施：2000-2010年以脱硫、传统除尘为主;2011开始进行脱硝治理，并伴随脱硫改造升级;2014年底低排放改造提上日程，进程加快。
上述特征在工业源大气污染物排放量变动趋势中有所体现。SO2和烟尘排放量在2005-2010年间明显下降;“十二五”初期各项大气污染物排放量有所抬头;自2011年11月国家发改委推行脱硝电价后，氮氧化物排放量相比二氧化硫同步下降;而工业烟尘排放量延续攀升趋势至2014年，直到低排放改造的推行使得工业烟尘排放量在2015年有所下降。
全国工业废气污染治理完成投资总额(万元)
数据来源：前瞻产业研究院整理
环保政策催化为产业升级提供动力
近一个月来，生态环境部陆续启动了中央环保督查“回头看”、城市黑臭水体治理、水源地专项治理等一系列专项行动。与此同时，随着环保督查的常态化和各级制度体系的建立完善，环保领域的执法监管手段正在变得立体化和多样化。
政策利好效应与强有力的执法监管，为环保行业营造更为健康稳定的市场氛围。未来，环保行业投资需求有望加速释放，污染防治的整体投入力度将继续加大。
大气治理行业千亿市场空间静待释放
火电燃煤机组环保设施工程市场空间
我国目前煤电装机容量9.8亿千瓦左右，预计2020年上升到11亿千瓦。已建燃煤机组脱硫、脱硝、除尘设施的安装比例分别为99%，95%和99%，2016年之前完成低排放改造的机组容量约1亿千瓦。2016年8月能源局提出各省煤电低排放改造任务，2016年全国合计应完成低排放改造2.54亿千瓦。因此，还有6.26亿千瓦燃煤机组的环保设施待低排放改造，约1.2亿千瓦新建燃煤机组待安装环保设施。
非电行业潜力，市场空间不容忽视
我国钢铁烧结机总面积为15.7万平方米，安装脱硫设施的钢铁烧结机面积13.8万平方米，安装率88%。由此估算，截至2016年底，我国钢铁烧结机总面积16万平方米，脱硫、脱硝和除尘设施安装率分别为90%，30%和，已有设施需要改造的比例分别为50%，50%和10%。
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